Der wohl bekannteste Volumen-Indikator
Auf der Suche nach weiteren Werkzeugen, die Sie vor Verlusten schützen, stoßen Sie unweigerlich auf den Indikator On Balance Volume (OBV). Es handelt sich um einen bekannten, aber dennoch etwas nischenhaften Indikator der technischen Analyse. Er ist bei weitem nicht so populär wie die Moving Average Covergence Divergence oder der Relative Strength Index (RSI). Ob er jedoch einen Platz in der Gruppe der besten Indikatoren verdient, ist die Frage.
Wie der Name schon sagt, berücksichtigt das On Balance Volume bei seiner Konstruktion das Handelsvolumen. Obwohl er auf dem Devisenmarkt verwendet werden kann, ist es sinnvoll, ihn auf Märkten zu verwenden, auf denen ein genaues Volumen verfügbar ist, wie z. B. bei Futures oder Aktien. Das On Balance Volume ist einer der drei primären Volumenindikatoren, neben dem Volume Oscillator (VO), Volumes und Accumulation / Distribution Tool.
Erklärung und Funktionsweise des OBV Indikators
Eine der Grundannahmen der technischen Analyse ist, dass eine Veränderung des Volumens eine Bestätigung für Trading-Signale darstellt, die dann Änderungen bei Trends anzeigen.
Das Prinzip ist ganz einfach: Ein Rückgang des Volumens, d. h. eine Verringerung des Handelsvolumens während eines Aufwärtstrends, kann das Ende eines Aufwärtstrends signalisieren, während ein Rückgang des Volumens während eines Abwärtstrends auf die Erschöpfung des Angebots hinweist. Die Annahmen, die dem On Balance Volume zugrunde liegen, sind daher ähnlich wie bei Money Flow Indikatoren.
Der OBV-Index misst das Verhältnis des Volumens und der Börsenkurse und vergleicht sie miteinander. Er zeigt, wie das Verhältnis zwischen zu- und abfließendem Kapital aus dem Anlagewert aussieht. Die Funktionsweise des Index-Indikators kann durch einfache Formeln dargestellt werden:
- OBV = wenn C (x) > C (x-1), dann OBV (x) = OBV (x-1) + V
- OBV = und wenn C (x) < C (x-1), dann OBV (x) = OBV (x-1) - V
- OBV = und wenn C (x) = C (x-1), dann OBV (x) = OBV (x-1)
In den Formeln steht C (x) für den aktuellen Schlusskurs, C (x-1) für den Schlusskurs der Vorperiode und V für das Handelsvolumen.
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Grundsätzlich lässt sich sagen, dass das Handelsvolumen zum Indikatorwert addiert wird, wenn der Kurs z.B. bei Aktien gegenüber dem Schlusskurs der Vorperiode steigt und dass das Handelsvolumen vom Indikatorwert subtrahiert wird, wenn der Kurs eines Instruments gegenüber dem Schlusskurs der Vorperiode fällt.
Welche Vorteile und Nachteile hat der Volumenindikator?
Der OBV-Indikator ist ein einfacher Indikator. Ist er besser oder schlechter als andere Volumenindikatoren? Es ist schwer zu sagen.
Er ist eine Frage des Geschmacks. Die Indikatoren OBV, MFI und AD sind einander relativ ähnlich.
Der OBV-Indikator versucht vor allem:
Seine Messwerte basieren nur auf der Suche nach Divergenzen, und die Suche nach Divergenzen zwischen Preis und Indikatoren ist eine sehr frustrierende Tätigkeit, da sie relativ selten sind.
Der Gold-Future mit dem On Balance Volumen in einem Wochenchart
Gold-Chart: Ziel des OBV ist es Veränderungen bei den Käufen und Verkäufen als Divergenz zu visualisieren. Leider gibt es dadurch, nicht so viele Signale, die man immer wieder handeln könnte. Hier ist man gewarnt, es könnte einen Trendwechsel nach unten geben.
Bei der Verwendung der On-Balance-Lautstärke müssen Sie also Geduld haben und auf Trendveränderungen achten.
Vorteile des On Balance Volume Indikators
- Einfacher Indikator der benutzerfreundlich ist
- Relativ klare Handelssignale wenn Divergenzen ersichtlich sind
- Möglichkeit der Einbindung des Indikators in eine umfassendere Strategie
- Tiefpunkte werden in der Regel ganz gut erkannt
Nachteile des On Balance Volume Indikators
- Geringe Anzahl von Signalen
- In volatilen Seitwärtsphasen kaum anwendbar
- Hochpunkte werden teilweise zu spät erkannt
- Nicht jeder Anlagewert hat ausreichend Volumendaten
Fazit: Macht das OBV Sinn?
Das OBV ist ein Indikator, der vor allem bei langfristigen Charts Änderungen durch Divergenzen, in Trends andeuten kann. Dadurch gibt es nur wenige Signale, nach denen sich gut handeln lässt. In volatilen Seitwärtsphasen, ist dieser Indikator nicht anwendbar. Dafür sollten zur Unterstützung Oszillatoren hinzugezogen werden. Tiefpunkte werden in der Regel sehr gut durch ein ansteigendes Volumen erkannt. Wichtig ist, das OBV nur bei Anlagewerten anzuwenden, wo ausreichend Volumendaten vorhanden sind.
