Indikator im Chart

Ein Indikator ist ein Werkzeug der technischen Analyse. Mit ihm werden Kursdaten eines Börsenwertes nach einer vorgegebenen Formel berechnet und soll Aufschluss über den aktuellen und zukünftigen Kursverkauf geben. Indikatoren werden von Tradern und Analysten weltweit eingesetzt.

Veröffentlicht am 23.02.2022

Indikatoren sind ein wesentlicher Bestandteil der technischen Analyse. Sie werden verwendet, um die Kursentwicklung eines Wertpapiers vorherzusagen. Einige der bekanntesten Indikatoren sind die Trendlinien, die moving averages und die Relative Strength  Index (RSI). In diesem Artikel werden wir uns mit den Chart-Indikatoren beschäftigen. Wir werden sehen, was sie sind und wie man sie interpretiert.


Was ist ein Indikator?

Ein Indikator besteht aus mathematische Berechnungen, die auf den Kursen eines Wertpapiers basieren. Sie werden verwendet, um die kurzfristige, mittelfristige oder langfristige Kursentwicklung vorherzusagen. Die meisten Indikatoren werden als Linien auf dem Chart angezeigt. Sie können jedoch auch als Histogramme oder Oszillatoren dargestellt werden.

Bei einem technischen Indikator handelt es sich um eine Serie von Kursdaten, die durch die Verwendung einer geeigneten Formel mit Preisdaten berechnet werden. Diese Art von Daten umfasst Informationen über Eröffnungskurse, Schlusskurse, Tiefstkurse, Höchstkurse und gemachten Umsätze. Einige verwenden nur die Schlusskurse, während andere die Eröffnungskurse und Umsätze heranziehen.

Die Börsenkurse werden in eine Formel eingegeben und daraus werden die folgenden Punkte berechnet:

Der Durchschnitt von drei Schlusskursen ist zum Beispiel ein Datenpunkt  
(1.Tag Kurs 31 Euro + 2.Tag Kurs 33 Euro + 3.Tag Kurs 29 Euro)/3= Durchschnittskurs 31 Euro.

Ein einzelner Datenpunkt bietet nicht viel Information und ist als Indikator nicht von Nutzen. Wenn wir jedoch eine Reihe solcher Datenpunkte berechnen, können wir die Voraussetzungen für eine detailliertere Analyse schaffen. Durch die Erstellung einer Zeitreihe von Datenpunkten können wir Vergleiche zwischen aktuellen und früheren Kursniveaus anstellen. Zu Analysezwecken werden die technischen Indikatoren in der Regel grafisch unter oder über der Kurslinie dargestellt. Manchmal werden sie auch direkt über dem Kurs angegeben, um einen direkten und besseren Vergleich zu ermöglichen.

Was bieten technische Indikatoren?

Die Indikatoren der technischen Analyse bieten eine ganz andere Perspektive, aus der wir den Kurs beobachten und entsprechende Schlussfolgerungen ziehen können. Einige von ihnen, wie z. B. gleitende Durchschnitte, sind von einfachen Formeln und Mechanismen abgeleitet, die relativ leicht zu verstehen sind.

Sie werden in unterschiedliche Indikatorengruppen eingeteilt. Zu den Gruppen gehören:

  1. Die Oszillatoren auch bekannt als Momentum-Indikatoren wie z.B. die Stochastik (STO), Commodity Channel (CCI) und der Relative Stärke Index (RSI)
  2. Die Sentiment-Indikatoren wie zB. das Put/Call-Ratio (P/C-Ratio)
  3. Trendindikatoren wie der MACD, Parabolic SAR, Swing Index oder ADXR
  4. Volumenindikatoren wie der On-Balance-Volume (OBV),

Andere Indikatoren, einschließlich der stochastischen, beruhen auf weitaus komplizierteren Formeln und erfordern ein detaillierteres Verständnis, um vollständig verstanden zu werden. Unabhängig vom Grad der Komplexität der zugrunde liegenden Formel können technische Indikatoren die richtige Perspektive auf die Stärke und Richtung der Kurse zu einem bestimmten Zeitpunkt geben.

Die  technische Analyse ist eine Methode, um die zukünftige Kursentwicklung von Aktien, Indizes oder anderen Finanzinstrumenten vorherzusagen. Dabei wird nicht versucht, die Gründe für die Kursentwicklung zu analysieren, sondern es werden lediglich die Kurse selbst betrachtet.

Warum technische Indikatoren verwenden?

Die Indikatoren der technischen Analyse haben drei unabhängige Funktionen:

  • sie warnen bei Übertreibungen
  • bestätigen Ausbrüche und Durchbrüche
  • versuchen voraussagen

Ein Indikator kann wie ein Alarm wirken, der uns dazu zwingt, die Aktie oder Devise zu analysieren und genauer zu betrachten. Ein Rückgang könnte ein Zeichen dafür sein, dass ein Durchbruch der Unterstützung zu erwarten ist. Bildet er hingegen eine große und positive Divergenz, könnte dies ein Signal für den Durchbruch des Widerstands sein.

Indikatoren können zur Bestätigung anderer Methoden der technischen Analyse verwendet werden. Bei einem Ausbruch auf dem Kurschart kann der gleitende Durchschnitt zur Bestätigung herangezogen werden. Oder wenn eine Aktie eine Unterstützungslinie durchbricht, kann ein niedriger OBV-Indikator (On-Balance-Volumen) eine Kursschwäche bestätigen. Viele Anleger und Händler verwenden Indikatoren, um zukünftige Kursrichtungen und Trends vorherzusagen.


In der technischen Analyse verwendete Indikatoren

Oszillatoren - sind besonders effektiv in Situationen, in denen sich der Markt nicht in einem klaren Trend befindet. Oszillatoren sind besonders effektiv in Situationen, in denen es keinen eindeutigen Trend (Seitwärtstrend) gibt, aber sie können wichtige Informationen über überkaufte / überverkaufte Kurs-Niveaus liefern.

Diverse Indikatoren im Apple Chart bei Interactive-Brokers
Diverse Indikatoren im Apple Chart bei Interactive-Brokers

Und sie können eine Warnung geben, wenn ein Trend an Dynamik verliert, bevor er auf dem Kurschart sichtbar wird. Die Divergenz, d. h. die Differenz zwischen dem Kurs und dem Oszillator, warnt vor dem Ende eines Aufwärts- oder Abwärtstrends.

Die beliebtesten und bekanntesten Oszillatoren sind:

Indikatoren für den Aktienmarkt:

  • A/D-Linie (Marktbreiteindikator)
  • Gleitende Durchschnitte (der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist ebenfalls sehr beliebt).

Besonders bekannte Indikatoren sind:

Gleitender Durchschnitt: Der gleitende Durchschnitt ist ein Indikator, der den Durchschnittspreis eines Basiswerts über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Gleitende Durchschnitte können verwendet werden, um die allgemeine Richtung eines Trends zu ermitteln und potenzielle Kauf- und Verkaufssignale zu identifizieren.

Stochastic-Oszillator: Der stochastische Oszillator ist ein Indikator, der die Kursbewegungen eines Basiswerts misst. Er kann verwendet werden, um festzustellen, ob ein Basiswert überkauft oder überverkauft ist und ob ein Trend bald umdrehen könnte.

Die technische Analyse basiert auf dem Prinzip der Nachfrage und des Angebots sowie auf dem Prinzip der Gleichgewichtsbildung. Es gibt verschiedene Arten von Indikatoren, die für die technische Analyse verwendet werden können.

Einige der bekanntesten und am häufigsten verwendeten Indikatoren sind unter anderem der Relative Strength Index (RSI), der Moving Average Convergence Divergence (MACD) und der Stochastic Oscillator. Relative Strength Index (RSI): Der RSI ist ein momentumbasierter Indikator, der die Geschwindigkeit und Richtung des Kursverlaufs misst.

Er wird häufig verwendet, um zu erkennen, ob ein Finanzinstrument überkauft oder überverkauft ist.

Moving Average Convergence Divergence (MACD): Der MACD ist ein trendfolgender Indikator, der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten misst. Er wird häufig verwendet, um die Richtung eines Trends sowie mögliche Wendepunkte zu erkennen.


Wie interpretiert man Indikatoren?

Die Interpretation der Indikatoren ist relativ einfach. Die meisten Indikatoren haben bestimmte Regeln, an die man sich halten kann. Zum Beispiel, wenn ein Indikator über dem Preis ist, bedeutet dies in der Regel, dass der Preis steigen wird. Wenn ein Indikator unter dem Preis ist, bedeutet dies in der Regel, dass der Preis fallen wird. Es gibt jedoch auch viele Ausnahmen von diesen Regeln. Daher ist es immer ratsam, mehrere Indikatoren zu verwenden und sie miteinander zu vergleichen, bevor man eine Handelsentscheidung trifft.


Welcher Indikator ist der Beste?

Man kann nicht pauschal sagen welcher Indikator der Beste ist. Es gibt mittlerweile hunderte von Indikatoren die man an der Börsen einsetzen kann. Zu den Old-School Indikatoren zählen sicherlich Indikatoren wie der MACD und die Stochastik die erfunden wurde als es noch sehr leistungsschwache Computer gab.

Heutzutage können viel komplexere Indikatoren berechnet werden. Auch die Datenqualität war früher deutlich schlechter und vor allem teurer als heute. Aber jeder Indikator muss auf den zu analysierenden Wert angepasst werden.


Welche Fehler sollte ich bei Indikatoren vermeiden?

Indikatoren sind ein wichtiger Bestandteil der technischen Analyse, aber es ist wichtig, einige Fehler zu vermeiden, wenn Sie sie verwenden. Zunächst sollten Sie nicht glauben, dass ein Indikator alle Antworten liefern kann. Viele Händler machen den Fehler, zu viel auf einen einzigen Indikator zu vertrauen, anstatt mehrere Indikatoren miteinander zu kombinieren. Dies kann dazu führen, dass Sie wichtige Informationen übersehen oder falsche Entscheidungen treffen.

Zweitens sollten Sie sich nicht auf einen einzigen Zeitrahmen festlegen. Viele Händler betrachten nur einen Zeitrahmen, was bedeutet, dass sie möglicherweise wichtige Informationen auf anderen Zeiträumen übersehen. Stattdessen sollten Sie mehrere Zeiträume betrachten, um ein besseres Verständnis für die Marktbedingungen zu erhalten.

Drittens sollten Sie nicht versuchen, die Zukunft vorherzusagen. Viele Händler machen den Fehler, zu versuchen, die Zukunft vorherzusagen, anstatt sich auf die aktuellen Marktbedingungen zu konzentrieren. Dies kann dazu führen, dass Sie falsche Entscheidungen treffen und Geld verlieren.  


5 Tipps zum Thema "Indikatoren":

  1. Verwenden Sie Indikatoren, um die Kursentwicklung zu verstehen.
  2. Identifizieren Sie die wichtigsten Indikatoren für Ihr Handelssegment.
  3. Nutzen Sie Indikatoren, um die besten Einstiegs  und Ausstiegszeitpunkte zu finden.
  4. Stellen Sie sicher, dass die Indikatoren gut aufeinander abgestimmt sind.
  5. Experimentieren Sie mit verschiedenen Indikatoren, um diejenigen zu finden, die am besten zu Ihrem Trading Stil passen.

Fazit

Indikatoren sind ein wesentlicher Bestandteil der technischen Analyse. Sie werden verwendet, um die kurzfristige, mittelfristige oder langfristige Kursentwicklung vorherzusagen.

Sie sind eine großartige Möglichkeit, um Ihren Chart-Analysen mehr Tiefe und Überzeugungskraft zu verleihen. Durch die Kombination verschiedener Indikatoren können Sie Ihre Charts noch genauer analysieren und die Ergebnisse Ihrer Analysen noch zuverlässiger machen. Natürlich sollten Sie nicht zu viele Indikatoren auf einmal verwenden, da dies Ihre Charts unübersichtlich machen und Sie damit eher verwirren als informieren könnte.

Wenn Sie jedoch die richtigen Indikatoren kombinieren, können Sie Ihre Charts sehr effektiv analysieren und wertvolle Informationen daraus gewinnen.

* Enthält bezahlte Werbelinks .

Haftungsausschluss: Bei allen Inhalten auf Börse.net handelt es sich ausdrücklich nicht um Anlageberatung. Ihre Risikodisposition kann von uns nicht eingeschätzt werden. Der Autor besitzt keines der genannten Wertpapiere. Keiner der Inhalte stellt ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Falls Sie sich doch zu einem Kauf oder Verkauf entscheiden, handeln Sie immer auf eigenes Risiko.

Teilen

Themen

Die wichtigsten Börsen-News in Ihr Postfach

Melden Sie sich an, um Zugang zu Premium-Inhalten zu erhalten, oder kontaktieren Sie uns, wenn Sie irgendwelche Fragen haben.

Jetzt abonnieren