Was ist ein Hedgefonds? Chancenreich aber mit Risiko verbunden
Ein Hedgefonds ist ein sehr risikoreicher Fonds, der in erster Linie darauf ausgerichtet ist, sein Kapital zu erhalten und zu vermehren, indem er in einer Vielzahl von Anlagen investiert, die normalerweise nicht in herkömmlichen Investmentfonds zu finden sind.
Hedgefonds können in fast jede Asset-Klasse investieren, aber sie sind am häufigsten in Aktien, Anleihen, Währungen und Rohstoffe investiert.
Aktien & ETFs günstig traden bei Scalable Capital*
Wie man in Hedgefonds investiert
Hedgefonds geregelt nach (§ 283 KAGB) sind eine Art Investmentfonds, die in der Regel nur qualifizierten Anlegern zugänglich sind. Oft gibt es Mindest-anforderungen bei den Einlagen von 50.000 - 100.000 Euro, um in diesen Fonds einzahlen zu können. Hedgefonds werden aber von sehr professionellen Fondsmanagern verwaltet.
Diese Fonds gehören zu den hochspekulative Anlagen, verfolgen sehr risikoreiche Investmentstrategien und sind mit einem hohen Risiko verbunden. Hedgefonds können sehr illiquide sein, was bedeutet, dass Anleger ihr Geld möglicherweise nicht sofort rausholen können.
Aktien & ETFs günstig traden bei Scalable Capital*
Wenn Sie in Hedge-Fonds investieren möchten, sollten Sie sich zunächst mit den Risiken vertraut machen und sicherstellen, dass Sie die notwendige Erfahrung und das Wissen haben, um mit diesem hohen Risiko umzugehen.
Welche Anlagestrategien verfolgen Hedgefonds?
Die Fonds hebeln ihr eingesetztes Kapital sehr oft durch zusätzliche Kredite. Sie spekulieren auf fallende und steigende Kurse auf den Aktien-, Devisen- und den Rohstoffmärkten. Dabei setzen sie oft Derivate wie Optionen und Futurs ein. Leerverkäufe werden besonders gerne bei Wetten auf fallende Aktienkurse schlecht wirtschaftender Unternehmen vorgenommen, wie z.B. bei der Gamestop-Aktie im Jahr 2021.
- Managed Futures
- Global Macro
- Long / Short Equity
- Event Driven
Bei Managed Futures spekulieren Hedgefonds mit Derivaten wie Optionen oder Futures auf steigende oder fallende Börsenkurse an den Finanzmärkten und Rohstoffmärkten.
Bei der Strategie Global Macro wird mit makroökonomischen Marktanalysen auf längerfristige Trendveränderungen einzelner Börsengehandelt Instrumente wie z.B. Aktien, Rohstoffe und Edelmetalle.
Top 8 Hedge-Fonds, die Sie kennen sollten
1. Bridgewater Associates: Ist ein amerikanischer Hedgefonds, der 1975 von Ray Dalio gegründet wurde. Das Unternehmen verwaltet rund 160 Milliarden US-Dollar an Vermögen und ist damit der größte Hedgefonds der Welt. Bridgewater ist bekannt für seine quantitative Investitionen und seine unkonventionelle Herangehensweise an die Märkte.
2. Renaissance Technologies. Ist ein amerikanischer Hedgefonds, der 1988 von James Simons gegründet wurde. Der Fonds verwaltet rund 65 Milliarden US-Dollar an Vermögen und ist damit der zweitgrößte Hedgefond der Welt. Renaissance ist bekannt für seine erfolgreichen quantitativen Strategien und hat in den vergangenen Jahren mehrere prestigeträchtige Auszeichnungen gewonnen.
3. AQR Capital Management ist ein amerikanischer Hedgefonds, der 1998 von Clifford Asness gegründet wurde. AQR verwaltet rund 60 Milliarden US-Dollar an Vermögen und ist damit der drittgrößte Hedgefond der Welt. Das Unternehmen ist bekannt für seine quantitativen Strategien und hat in den vergangenen Jahren mehrere prestigeträchtige Auszeichnungen gewonnen.
4. Two Sigma Investments. Two Sigma Investments ist ein amerikanischer Hedgefonds, der 2001 von John Overdeck und David Siegel gegründet wurde. Two Sigma verwaltet rund 50 Milliarden US-Dollar an Vermögen und ist damit der viertgrößte Hedgefond der Welt. Das Unternehmen ist bekannt für seine quantitative Herangehensweise an die Märkte und hat in den vergangenen Jahren mehrere prestigeträchtige Auszeichnungen gewonnen.
5. Man Group Man Group ist ein britischer Hedgefonds, der 1783 gegründet wurde und heute rund 40 Milliarden US-Dollar an Vermögen verwaltet. Man Group ist der größte Hedgefond in Europa und einer der ältesten Fonds weltweit. Das Unternehmen ist bekannt für seine langjährige Erfolgsgeschichte und seine konservativen Anlagestrategien.
6. Och-Ziff Capital Management. Die Group ist ein amerikanischer Hedgefonds, der 1994 von Daniel Och gegründet wurde. Och-Ziff verwaltet rund 39 Milliarden US-Dollar an Vermögen und ist damit der sechstgrößte Hedgefond der Welt. Das Unternehmen ist bekannt für seine globalen Investitionen und seine langjährige Erfolgsbilanz.
7. Die Fortress Investment Group ist ein amerikanischer Hedgefonds, der 1998 von Wes Edens, Rob Kauffman und Randal Nardone gegründet wurde. Fortress verwaltet rund 38 Milliarden US-Dollar an Vermögen und gehört damit zu den größten Hedgefonds weltweit. Das Unternehmen ist bekannt für seine globalen Investitionen und seine unkonventionelle Herangehensweise an die Märkte.
8. Die Elliott Management Corporation ist ein amerikanischer Hedgefonds, der 1977 von Paul Singer gegründet wurde. Elliott verwaltet rund 36 Milliarden US-Dollar an Vermögen und gehört damit zu den größten Hedgefonds weltweit. Das Unternehmen ist bekannt für seinen aktiven Einsatz von Derivaten und anderen finanziellen Instrumenten.
Hedgefonds-Typen in Deutschland
In Deutschland gibt es noch die sogenannten Single-Hedgefonds und Dach--Hedgefonds. Sie unterschieden sich in der Anlagestrategie und Risikoverteilung. Der Single-Hedgefonds investiert in einzelne Assets und der Dach-Hedgefonds in unterschiedliche Single-Hedgefonds und streut dadurch sein Risiko erheblich.
Dabei dürfen nur maximal 20% des Kapitals in einen einzelnen Fonds investiert werden und maximal in zwei des gleichen Emittenten. Höchstens 40% des gesamten Fondsvermögens, dürfen in der gleichen Anlagestrategie investiert sein.
Fazit: Hedgefonds sind interessant aber auch sehr riskant
Hedgefonds gehören zu den sehr chancenreichen Fonds, aber haben auch ein erhöhtes Risiko. Nicht nur einmal hat ein Hedgefonds eine Schieflage gehabt und musste gestützt werden, um nicht noch größeren Schaden am Finanzmarkt anzurichten.
Diese Fonds investieren hauptsächlich in Derivate, machen Leerverkäufe und nehmen sehr viel Fremdkapital (Kredite) auf, um so eine größeren Hebel zu haben. Anleger die in diese Fonds investieren sollten sich im klaren sein, dass auch ein Totalverlust das Ergebnis sein kann.